How to Strengthen Co‐operation among Developing Countries

  • Paul Streeten
Volume 7 Number 4
Published: October 1, 1975
https://doi.org/10.1111/j.1759-5436.1976.mp7004008.x
SUMMARY Solidarity among developing countries is an important condition for the joint exercise of bargaining power. Such solidarity is difficult in the case of producer cartels since the more effective they are, the greater the reward of any one member which breaks it, Institutional devices can, however, provide incentives that make defection less attractive, Funds to compensate the losses of producers which withhold supplies, and diversification funds, together with technical assistance for diversification, are two such devices. RESUMEN Cómo Fortalecer la Cooperación entre los Países en Desarrollo La solidaridad entre los paises en desarrollo es condición importante para el ejercicio conjunto de su poder de negociación. Dicha solidaridad es dificil en el caso de los carteles de productores, ya que cuanto más efectivos son, tanto más grande es el beneficio potencial para el miembro que quiera romperlo. Hay, sin embargo, mecanismos institucionales que pueden otorgar incentivos que hagan menos atractiva la deserción. Dos de estos mecanismos son : los fondos para compensar las pérdidas de los productores que reduzcan sus suministros, y los fondos de diversificación, conjuntamente con asistencia técnica para la diversificatión. RESUME Consolidation de la coopération entre pays en developpement La solidarité parmi les pays en développement fait fonction très importante de l'action concertée qu'ils portent à l'exercise conjoint de leur capacité de négociation. Les cartels de producteurs défavorisent cette solidarité: plus qu'ils sont éfficaces plus sont importants les bénéfices d'un quiconque membre récalcitrant. Mais l'octroi de stimulants institutionaux (tels que transferts pour pallier aux pertes des producteurs occassionnées par le retenu des livraisons; subventions et assistance technique pour encourager la diversification) réduisent l'allure séduisante de la défaillance.
From Issue: Vol. 7 No. 4 (1975) | UNCTAD: A Fourth Chance?